Для анализа был использован индекс Херфиндаля-Хиршмана (далее – HHI), который широко применяется для оценки уровня конкуренции в мировой экономической практике.

Мониторинг динамики изменения индекса HHI позволяет оценить уровень монополизации рынка, а выработать меры, направленные на улучшение условий конкуренций.

Для справки: рынок делится на 3 группы по уровню конкуренции (по значению индекса HHI): низкий, средний и высокий. Так, значение HHI от 2500 до 10000 ед. означает низкий уровень конкуренции, от 1500 до 2500 - средний уровень, а ниже 1500 - высокий уровень конкуренции.

Активы. В первом квартале 2024 г. индекс HHI, рассчитанный по активам, улучшился на 25 п. и составил 867 п. По состоянию на
1 апреля текущего года совокупные активы коммерческих банков достигли 665,6 трлн сум, или выросли на 13,5 трлн сум по сравнению с началом года и на 101 трлн сум по сравнению с 1 апреля 2023 г.

Доля госбанков в совокупных активах составила 67%, снизившись на
1 п.п. В частности, доля банка «Асака» снизилась на 0,6 п.п. (с 8,90% до 8,27%), «Узнацбанка» - на 0,5 п.п. (с 19,55% до 19,01%), «Микрокредит» банка - на 0,1 п.п. (с 2,92% до 2,84%).

При этом, повысился уровень конкуренции среди банков с частным и иностранным капиталом. Например, доля банков «УзКДБ», «ТBC» и «Анор» в совокупных активах банковской системы увеличилась на 0,2%, а доля активов «Ипотека банк» (с 7,30% до 7,13%) и «Капитал банк» (с 6,42 % до 6,26 %) снизилась на 0,2%.

Кредиты. Индекс HHI, рассчитанный по кредитным депозитам, составил 973 ед. на 1 апреля 2024 г., улучшившись на 69 ед. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (1042 ед.). Доля кредитов, выданных банками с госучастием, в общем объеме кредитов банковской системы снизилась на 1 п.п.

В 1-ом квартале 2024 г. общий остаток кредитов коммерческих банков увеличился на 1,5% и составил 478 трлн сум. В частности, кредиты физическим лицам выросли на 40% по сравнению 1-м кварталом прошлого года. Объем кредитов на образование увеличился на 97%, потребительских кредитов – на 66%, микрозаймов – на 64% и ипотечных кредитов – на 24%.

В объеме кредитов, выданных юридическим лицам, межбанковские кредиты снизились на 76%.

Доля кредитов, выделенных банками с госдолей, в общем объеме кредитов, снизилась, в частности, Асака банк - на 0,3 п.п. (с 8,32 % до 8,02 %), Узнацбанк - на 0,23 п.п. (с 21,09 % до 20,86 %), Банк развития бизнеса - на 0,2 п.п. (с 4,62 % до 4,43 %). При этом, доля банков с частным и иностранным капиталом в общем объеме кредитов выросла: «Хамкор» банк и TBC Bank - на 0,14 п.п., Ипак йули банк - на 0,1 п. п.

В марте 2024 г. средневзвешенные процентные ставки по кредитам в национальной валюте снизились на 0,4 п.п. по сравнению с декабрем 2023 г., составив 23,6%. Это, в свою очередь, свидетельствует о стабилизации уровня инфляции в сочетании с сильной конкуренцией на банковском рынке.

Депозиты. По состоянию на 1 апреля 2024 г. общий объем вкладов составил 243 трлн сум, что почти на 30 трлн сум больше, чем за аналогичный период прошлого года. В рассматриваемом периоде индекс HHI, рассчитанный по депозитам, увеличился с 720 ед. до 674 ед.

Доля депозитов, привлеченных банками с частным и иностранным капиталом, в общем объеме привлеченных депозитов составила 39% и 49% в 1-ом и 4-ом кварталах прошлого года соответственно, а к 1-му кварталу 2024 г. достигла 50%. В частности, доля Капитал банка выросла на 0,6 п.п. (с 12,45% до 13,08%), УзКДБ банка (с 2,6% до 3%) и Анор банка (с 1,5% до 1,9%) увеличилась на 0,4 п.п. Среди банков с государственной долей доля банка “Асака” выросла на 1,3 п.п. (с 6,4% до 5,1%), Банка развития бизнеса - на 0,4 п.п. (с 3,89% до 3,53%), Агробанка - снизилась на 0,2 п.п. (с 6,36% до 6,15 %).

По состоянию на 1 апреля 2024 г. уровень долларизации депозитов составил 29,8%.

Процентные ставки по срочным вкладам в национальной валюте в 1-ом квартале 2024 г. выросли на 0,2 п.п. по сравнению с декабрем 2023 г. и составили 19,9%. Рост процентных ставок указывает на то, что банки стремятся предложить более привлекательные условия для вкладчиков, конкурируя между собой за привлечение дополнительных средств.

В целом, банковская система Узбекистана продолжает демонстрировать стабильность и эффективность в управлении депозитными ресурсами.

Умида Мамасалаева,
ведущий специалист ИМРИ