Анализ уровня концентрации банковского сектора Республики Узбекистан

 

Концентрация банковского сектора характеризует степень конкуренции на рынке банковских услуг. Анализ уровня концентрации за определенный период времени позволит оценить динамику развития банковского сектора страны. Одним из показателей оценки уровня концентрации банковского сектора, применяемых в международной практике, является индекс Херфиндаля-Хиршмана (индекс HHI). Данный индекс приводится в публикациях ряда международных организаций (Всемирный банк[1], ЕС[2], Deloitte[3]) и центральных банков большинства стран (Англия[4], Россия[5], Ирландия[6], Португалия[7]) как показатель уровня конкуренции на рынке банковских услуг.

Методология индекса

Индекс Херфиндаля-Хиршмана – это показатель уровня монополизации (концентрации) рынка, определяемый как сумма квадратов процентных долей рынка, занимаемых каждым его участником. Максимальное значение индекса HHI равно 10000, что соответствует совершенной монополии (если на рынке функционирует 1 фирма, то её доля составляет 100%; следовательно индекс в данном случае равен 10000).

Формула индекса Херфиндаля-Хиршмана выглядит следующим образом:

где Si – доля каждого конкретного участника рынка.

По значениям индекса HHI рынки делятся на 3 группы:

Индекс HHI в отличие от простого индекса концентрации (сумма долей участников рынка) наиболее полно отражает ситуацию на рынке. Это связано с тем, что индекс HHI чувствителен не только к количеству фирм, но и к разбросу величин рыночных долей, в то время как индекс концентрации не учитывает неравномерность долей участников рынка.

В рамках анализа уровня концентрации банковского сектора для расчета индекса HHI используются доли банков по активам, выданным кредитам, привлеченным депозитам в их общей структуре.

Текущее состояние банковского сектора Республики Узбекистан

В последние годы в стране реализуются реформы по либерализации банковского сектора и расширению рыночных механизмов в сфере банковской деятельности. Принимаемые меры направлены на повышение эффективности банковской системы, сокращение участия государства за счет привлечения частного сектора и иностранных инвесторов в банковскую сферу. В Стратегии реформирования банковской системы Республики Узбекистан на 2020-2025 гг. определены приоритетные направления реформирования и целевые показатели[9]. В рамках Стратегии предусмотрена поэтапная приватизация доли государства в АКИБ «Ипотека-банк», АКБ «Узпромстройбанк», АКБ «Асакабанк», АК «Алокабанк», АКБ «Кишлок курилиш банк» и АКБ «Туронбанк» при содействии международных финансовых институтов. К 2025 г. планируется увеличение доли активов банков без участия государственной доли в общем объеме активов банковской системы до 60% (по состоянию на 1 января 2022 г. она составляет 18,5%).

Меры по трансформации банков реализуются в сотрудничестве с международными финансовыми институтами. В соответствии с меморандумом, заключенным Министерством финансов, АКБ «Узпромстройбанк» и ЕБРР в июне 2021 г., на основе предоставления кредитной линии на сумму 50 млн. долл. ЕБРР будет принимать участие в пред-приватизационной трансформации банка. В результате конвертации выделенного кредита в уставный капитал ЕБРР станет акционером АКБ «Узпромстройбанк»[10]. Также в сентябре 2021 г. Министерство финансов и венгерский банк «OTP Bank» заключили соглашение о планируемом приобретении АКИБ «Ипотека-банк»[11].

Банковские услуги предоставляются населению и предпринимателям также и банками с участием иностранного капитала. Это в свою очередь имеет важное значение в расширении банковских услуг и усилении конкуренции в данной сфере. Кроме того, Центральным банком предоставлены лицензии 3 цифровым банкам: АО «Anor Bank», АКБ «TBC Bank» и АО «Bank Apelsin».

Динамика числа банков на начало года за 2017-2022 гг. приведена на рис. 1. По состоянию на 1 января 2021 г. на территории республики функционировали 32 коммерческих банка, 13 из них – банки с участием государственной доли.

Рис. 1. Динамика числа банков, функционирующих в Республике Узбекистан, за 2017-2021 гг.

Источник: данные Центрального банка Республики Узбекистан

В течение 2021 г. произошли следующие изменения в структуре банков:

  • в июле было объявлено о передаче акций АКБ «ASIA ALLIANCE BANK», находящихся в управлении Агентства по управлению государственными активами Республики Узбекистан, компании Gor Investment Ltd (Великобритания)[12];

  • в ноябре АО «BANK APELSIN» получило лицензию на право осуществления банковской деятельности и стало новым цифровым банком[13].

Так, по состоянию на 1 января 2022 года банковский сектор страны представлен 12 банками с участием государственной доли и 21 другими банками (рис. 1).

Если на начало 2017 г. объем активов коммерческих банков страны составлял        84,1 трлн. сум, то по состоянию на 1 января текущего года – 444,9 трлн. сум (увеличение в 5,3 раза). Также за рассматриваемый период объем кредитов увеличился в 6,2 раза, а депозитов – в 4,2 раза (рис. 2).

Рис. 2. Динамика активов, кредитов и депозитов коммерческих банков
в Республике Узбекистан за 2017-2021 гг., трлн. сум

Источник: данные Центрального банка Республики Узбекистан

Результаты расчета индекса HHI в рамках оценки уровня концентрации банковского сектора

Для оценки уровня концентрации банковского сектора рассчитан индекс HHI по активам, кредитам и депозитам коммерческих банков за период 2017-2021 гг. на основе ежемесячной статистики Центрального банка Республики Узбекистан[14].

Результаты анализа структуры активов банковского сектора в разрезе коммерческих банков показали, что уровень концентрации снизился: если по состоянию на 1 января 2017 г. индекс HHI составлял 1122,2, то на январь 2022 г. – 978,9. С января 2017 г. по август 2021 г. индекс находился в диапазоне умеренно-концентрированных рынков. На 1 сентября 2021 г. индекс снизился до 996,9 – рынок банковских услуг стал низкоконцентрированным (рис. 3).

Рис. 3. Динамика индекса HHI по активам коммерческих банков
Республики Узбекистан за 2017-2021 гг.

Источник: расчеты на основе данных Центрального банка Республики Узбекистан

Снижение индекса HHI по активам является результатом роста числа коммерческих банков и увеличения разброса их долей в общей структуре активов банковской системы республики за рассматриваемый период. Так, если на 1 января 2017 г. на долю 3 банков (НБУ ВЭД, Узпромстройбанк, Асакабанк) приходилось 49,4% всех активов банковской системы, то по состоянию на 1 января 2022 г. их доля снизилась до 44,3%. Следует отметить, что среди вышеперечисленных 3 банков значительно снизилась доля НБУ ВЭД: с 24,6% до 20,2%.

Рис. 4. Динамика индекса HHI по кредитам коммерческих банков
Республики Узбекистан за 2017-2021 гг.

Источник: расчеты на основе данных Центрального банка Республики Узбекистан

В рамках анализа индекса HHI по выделенным коммерческими банками кредитам степень концентрированности банковского сектора снизился с 1238,8 до 1110,1. В результате резкого подъёма в октябре 2017 г. индекс в течение длительного времени (до конца 2019 г.) находился ближе к верхней границе диапазона. Во второй половине 2020 г. индекс снизился до уровня начала анализируемого периода и приближается к нижней границе диапазона «умеренно-концентрированные рынки» (рис. 4).

Рис. 5. Динамика индекса HHI по депозитам коммерческих банков
Республики Узбекистан за 2017-2021 гг.

Источник: расчеты на основе данных Центрального банка Республики Узбекистан

Результаты расчета индекса HHI по депозитам, привлеченным коммерческими банками, показали, что в данном аспекте рынок низкоконцентрирован, и с каждым годом возрастает межбанковская конкуренция. Так, если по состоянию на 1 января 2017 г. индекс HHI по депозитам составлял 811,7, то 1 января 2022 г. – 706,6. Примечателен тот факт, что за весь рассматриваемый период индекс находился в диапазоне низкоконцентрированных рынков (рис. 5).

Следует отметить, что в общем объеме депозитов доля банков с государственным участием ниже по сравнению с аналогичными показателями по активам и кредитам: 66,7% против 81,5% и 85,8% соответственно по состоянию на 1 января 2022 г. Также шире разброс долей коммерческих банков в структуре депозитов банковского сектора. Так, на начало января 2022 г. на долю НБУ ВЭД приходится 14,1% депозитов, Ипотека банка – 10,1%. Доля 5 банков находится в диапазоне 6,9-8,4%, ещё 4 банков – 3,5-4,4%, 7 банков – 1,5-2,8%, других банков – ниже 0,8%.

Уровень концентрации банковской деятельности в странах мира

Согласно данным Банка России за 2013-2018 гг., банковский сектор по параметрам активов и кредитов является умеренно-концентрированным: в 2018 г. индекс HHI по активам составил 1300, а по кредитам, предоставленным нефинансовым организациям-резидентам – 1700. Концентрация в банковском секторе России по вкладам остаётся на высоком уровне. Значение индекса HHI по данному параметру увеличился в 2018 г. до 2300[15] (рис. 6).

Рис. 6. Динамика индекса HHI по активам, кредитам и вкладам
коммерческих банков Российской Федерации за 2013-2018 гг.

Источник: данные Банка России 

На начало 2018 г. доля государственных банков в активах банковского сектора России составляла 63,1%. На долю 5 банков, имеющих наибольшие объемы вкладов, приходилось 65,2% общего объема вкладов, в том числе на долю ПАО Сбербанк – 46,1%[16].

В сравнении с показателями Республики Узбекистан индекс HHI за 2018 г. по критериям кредитов и депозитов банковского сектора Российской Федерации был выше. Так, в 2018 г. в Узбекистане среднегодовое значение индекса HHI по кредитам и депозитам составлял 1539,2 и 860,6 соответственно, а в России – 1700 и 2300.

По данным Европейского центрального банка в 2020 г. банковский сектор 7 стран по параметру активов был высококонцентрированным. В этих странах доля 5 крупнейших кредитных организаций в общей структуре активов находилась в диапазоне от 80,1% до 97,0%. В 11 странах ЕС значения индекса HHI по активам соответствуют умеренно-концентрированному банковскому сектору. В большинстве из этих стран 65,3-80,5% активов приходится на долю 5 крупнейших банков, только в Венгрии данный показатель составляет 50,1%. Банковский сектор в остальных странах ЕС по индексу HHI по активам низкоконцентрирован, и доля 5 крупнейших банков в общей структуре активов составляет от 31,6% до 62,4%[17].

Таблица 1. Индекс HHI по активам кредитных организаций
                  в странах ЕС в 2016-2020 гг.

Страны

2016 г.

2017 г.

2018 г.

2019 г.

2020 г.

Эстония

2 406

2 419

2 698

2 545

2 578

Литва

1 938

2 189

2 278

2 289

2 408

Греция

2 332

2 307

2 304

2 382

2 320

Кипр

1 366

1 962

2 379

2 276

2 285

Финляндия

2 300

1 700

2 570

2 420

2 250

Нидерланды

2 097

2 087

2 178

2 039

2 001

Латвия

1 082

1 237

1 583

1 596

1 912

Мальта

1 602

1 599

1 518

1 548

1 620

Хорватия

1 405

1 387

1 554

1 564

1 582

Словакия

1 264

1 332

1 383

1 404

1 430

Бельгия

1 017

1 102

1 218

1 246

1 299

Дания

1 224

1 123

1 069

1 170

1 250

Португалия

1 181

1 220

1 203

1 225

1 239

Венгрия

787

802

801

921

1 224

Словения

1 147

1 133

1 020

1 008

1 189

Болгария

939

906

939

992

1 133

Чешская Республика

1 016

1 039

1 070

1 082

1 109

Испания

937

965

1 138

1 110

1 081

Румыния

903

915

962

971

997

Ирландия

636

658

632

665

811

Швеция

845

914

785

786

791

Польша

659

645

683

688

753

Франция

572

574

663

654

688

Италия

452

519

579

643

675

Австрия

358

374

369

369

407

Германия

277

250

245

277

325

Люксембург

260

256

261

277

315

Великобритания

422

453

353

349

-

Источник: данные Европейского центрального банка

Если провести аналогию с банковским сектором Республики Узбекистан, то можно отметить, что среднегодовое значение индекса HHI по активам банковского сектора нашей страны составило в 2020 г. 1117,5, а среднее по 27 странам ЕС – 1321,2.

Таким образом, результаты оценки концентрации банковского сектора Республики Узбекистан на основе расчета индекса HHI по активам, кредитам и депозитам свидетельствуют о том, что с каждым годом возрастает конкуренция между коммерческими банками, особенно в сфере привлечения депозитов. Тем не менее индекс HHI по кредитам еще не снизился до уровня низкоконцентрированных рынков. Принимаемые меры по сокращению участия государства, привлечению частного сектора и иностранных инвесторов будут способствовать улучшению конкурентных условий и дальнейшему развитию банковского сектора страны.

 

Элёр Суннатуллаев,
старший научный сотрудник ИПМИ

 

[1] Competition in Retail Banking Services in Latin America. World Bank, September 2020

[2] Structural Indicators for the EU Banking Sector. European Central Bank, May 2021  

[3] CEE Banking M&A Study 2019. Deloitte, November 2019

[4] Bank competition and stability in the United Kingdom. Bank of England, August 2018

[5] Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2018 году. Банк России, 2019

[6] HHI Indicators, Central Bank of Ireland

[7] Historical Series Portuguese Banking Sector 1990-2018. Banco de Portugal, October 2020

[8] The ABCs of HHI

[9] Указ Президента Республики Узбекистан от 12.05.2020 г. №УП-5992 «О Стратегии реформирования банковской системы Республики Узбекистан на 2020-2025 годы»

[10] Данные сайта Министерства финансов Республики Узбекистан

[11] Данные сайта Министерства финансов Республики Узбекистан

[12] Данные сайта АКБ «ASIA ALLIANCE BANK»

[13] Данные сайта Центрального банка Республики Узбекистан

[14] Данные Центрального банка Республики Узбекистан

[15] Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2018 году, Банк России

[16] Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2017 году, Банк России

[17] Structural Indicators for the EU Banking Sector. European Central Bank, May 2021

 

4230